终值、现值、年金是财务管理中的底层思维逻辑，也是国际注册会计师ACCA、注册会计师CPA、会计师等考试的必考知识，理解清楚其概念和算法是高端财务精英的必备要求。
货币的时间价值
是指一定量货币资本在不同时点上的价值量差额。
终值、现值和年金的概念终值：又称未来值，是现在一定量的货币折算到未来某一时点所对应的金额。现值：指未来某一时点上一定量的货币折算到现在所对应的金额。年金：指间隔期相等的系列等额收付款。各种形式的年金现值和终值概念相关符号含义年金现值和终值的查表计算
通过查阅“年金终值现值系数表”可以进行计算，计算方式如下表。实际计算较为复杂，不是特别好理解。
年金现值和终值的Excel计算
这里将Excel公式用表格的形式排列出来，主要显示其彼此之间的微小差异，方便理解和速记。
表格看起来会有点密集恐惧，给点耐心对待高价值的信息知识，其实细看是非常的简单，绝对的物有所值！
Excel公式的解释FV函数
=FV(利率，期数，年金，0， 0 或 1）
第5个参数，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，0或省略为年末，1为年初。
在计算普通年金终值时第4、5参数可以省略。
PV函数
=PV(利率，期数，年金，0， 0 或 1）
参数用法和意义同FV函数。
PMT函数
=PMT(利率，期数，现值金额）
递延年金现值
=PV(利率，后段付本息期数N，年金)/(1+利率)^前段不付本息期数M
先计算出后段N年的普通年金现值“=PV(利率，后段付本息期数N，年金) ”，即相当于在开始付本息的第1年年初所在时点的终值，再折回M年前现值。
\”^\”符号：Excel是次方，如：2^10, 为2的10次方。
年偿债基金
=PMT( 利率，期数，现值金额）/(1+利息)^期数
因其要求归还的总额是终值金额，PMT公式要用现值金额，所以要将终值金额折回现值计算。
典型案例与计算
为了快速理解，下表中的案例都是精心设计的，这些案例瞬间就可以理解对应项目的概念。把它们同时放在一个表格中，可以瞬间比对出其中的微小差异，进一步加深理解，并准确的使用实际案例中。
读懂此篇文章后，只要收藏上表，可以随时在记忆模糊时，看见此表就可以瞬间重新清晰并准确运用。
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